El sistema de pensiones en Colombia ha sido un tema de debate recurrente durante las últimas décadas debido a su importancia social y económica. Al ser el pilar del sustento para las personas mayores de edad que ya no pueden o no quieren continuar en el mercado laboral, la sostenibilidad del sistema a largo plazo se convierte en un aspecto crucial. Ante la creciente expectativa de vida, el envejecimiento de la población y los desafíos financieros que enfrenta el país, es vital analizar la viabilidad de este sistema. A continuación, presentamos cinco claves para entender si el sistema de pensiones colombiano es sostenible a largo plazo.

1. El Envejecimiento de la Población y la Demografía

Uno de los factores más determinantes para evaluar la sostenibilidad del sistema de pensiones en cualquier país es la demografía. En Colombia, la población está envejeciendo rápidamente debido al aumento de la esperanza de vida y la disminución de la tasa de natalidad. Según datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), para 2050, se espera que la población mayor de 60 años en Colombia alcance el 23,5% del total, comparado con el 12% actual.

Este fenómeno implica un reto estructural significativo: menos trabajadores activos estarán contribuyendo al sistema de pensiones, mientras que el número de pensionados seguirá creciendo. Este desequilibrio entre cotizantes y beneficiarios aumenta la presión sobre los recursos disponibles, poniendo en duda la capacidad del sistema para financiar todas las pensiones futuras.

• Conclusión: A menos que se tomen medidas para aumentar la base de cotizantes o modificar el sistema actual, el envejecimiento de la población dificultará cada vez más la sostenibilidad del sistema de pensiones en Colombia.

2. Cobertura Inadecuada del Sistema

Otro de los grandes desafíos que enfrenta el sistema de pensiones colombiano es su baja cobertura. Actualmente, existe una alta tasa de informalidad laboral en el país, lo que significa que muchas personas no contribuyen al sistema de pensiones durante su vida laboral. De acuerdo con el Ministerio de Trabajo, aproximadamente el 60% de los trabajadores colombianos están en la informalidad, lo que los excluye del sistema contributivo.

Además, incluso entre los trabajadores formales, no todos logran cumplir con los requisitos necesarios para acceder a una pensión. Para obtener una pensión en el Régimen de Prima Media (RPM) administrado por Colpensiones, se requiere cotizar al menos 1.300 semanas (aproximadamente 26 años) y alcanzar la edad de jubilación (62 años para los hombres y 57 para las mujeres). En el caso de no cumplir estos requisitos, muchas personas se quedan sin acceso a una pensión adecuada en su vejez.

• Conclusión: La baja cobertura del sistema y los altos niveles de informalidad generan una situación insostenible en la que una parte considerable de la población no tiene garantizada una pensión digna en su vejez.

3. Estructura Dual: Colpensiones vs. Régimen de Ahorro Individual (RAIS)

En Colombia coexisten dos regímenes de pensiones: el Régimen de Prima Media (RPM), administrado por Colpensiones, y el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), administrado por fondos privados de pensiones. Ambos sistemas presentan diferencias importantes en cuanto a su estructura y sostenibilidad.

• Colpensiones (RPM): Es un sistema de reparto en el cual los trabajadores activos financian las pensiones de los jubilados actuales. Este modelo ha demostrado ser insostenible en varios países debido al aumento de la esperanza de vida y la reducción de la tasa de natalidad. En Colombia, el RPM depende en gran medida de las transferencias del Estado, ya que los aportes de los trabajadores no son suficientes para cubrir todas las pensiones. En 2022, Colpensiones requirió más de 40 billones de pesos en subsidios del Estado, un gasto que seguirá aumentando si no se toman medidas correctivas.
• RAIS: En contraste, el Régimen de Ahorro Individual se basa en las cotizaciones de los trabajadores, quienes acumulan un capital a lo largo de su vida laboral para financiar su pensión. Aunque este sistema no depende del Estado de la misma manera que el RPM, las pensiones pueden ser más bajas si el trabajador no ha acumulado suficientes recursos.
• Conclusión: La dualidad entre estos regímenes crea ineficiencias y desigualdades en el sistema. Además, el alto costo fiscal del RPM pone en riesgo la sostenibilidad a largo plazo.

4. Altos Subsidios Estatales y el Costo Fiscal

Un aspecto crítico que afecta la sostenibilidad del sistema de pensiones en Colombia es el elevado costo fiscal que representa para el Estado. El sistema de Colpensiones otorga pensiones relativamente generosas en comparación con los aportes realizados por los beneficiarios, lo que genera la necesidad de altos subsidios estatales.

De acuerdo con la OCDE, Colombia destina más del 4% de su Producto Interno Bruto (PIB) al financiamiento de las pensiones públicas, lo cual representa una carga importante para las finanzas públicas. A medida que la población envejezca, esta cifra podría aumentar, comprometiendo otros rubros importantes del gasto público como la salud, la educación o la infraestructura.

Los altos niveles de subsidio a las pensiones públicas benefician principalmente a los sectores de mayores ingresos, lo que ha generado críticas sobre la equidad del sistema. Este tipo de estructura genera una presión significativa sobre las finanzas del gobierno y es una de las razones por las cuales se considera que el sistema es insostenible a largo plazo.

• Conclusión: La carga fiscal del sistema de pensiones es insostenible y podría llevar al Estado a enfrentar serios problemas financieros si no se implementan reformas.

5. Necesidad de Reformas Estructurales

En los últimos años, ha habido un creciente consenso sobre la necesidad de una reforma estructural del sistema de pensiones en Colombia. Expertos, organismos internacionales y el propio gobierno han señalado que la estructura actual no es viable a largo plazo y que se requieren cambios profundos.

Algunas de las propuestas de reforma incluyen:

1. Unificar los regímenes: Crear un sistema único que elimine las desigualdades entre Colpensiones y el RAIS, y que permita una mayor equidad entre los trabajadores.
2. Aumentar la cobertura: Se han propuesto mecanismos para incentivar la formalización laboral y extender la protección social a los trabajadores informales.
3. Revisar la edad de jubilación: Dado que la esperanza de vida ha aumentado considerablemente en las últimas décadas, una opción para mejorar la sostenibilidad del sistema sería aumentar la edad de jubilación.
4. Disminuir los subsidios: Revisar el esquema de subsidios para que sean más equitativos y dirigidos a las personas de menores ingresos.

• Conclusión: Sin una reforma estructural, el sistema de pensiones colombiano se enfrenta a un futuro incierto, con un creciente riesgo de insostenibilidad fiscal y social.

Conclusión

La sostenibilidad del sistema de pensiones en Colombia a largo plazo depende de varios factores interrelacionados, como el envejecimiento de la población, la cobertura del sistema, los altos subsidios estatales y la necesidad de reformas estructurales. Sin cambios significativos, el sistema actual es financieramente inviable y podría generar graves problemas fiscales y sociales en el futuro. Para asegurar pensiones dignas y sostenibles para las futuras generaciones, es imprescindible que Colombia adopte medidas que fortalezcan la equidad, aumenten la cobertura y mejoren la eficiencia del sistema.